Анализ бухгалтерского баланса

Анализ бухгалтерского баланса

1.Технико-организационный уровень и др. условия деятельности

При анализе технико-организационного уровня следует определить основные условия деятельности анализируемого объекта:

 

- организационно-правовая форма предприятия – законодательная регистрация предприятия, определяющая форму хозяйствующего субъекта в которой осуществляется деятельность.

 

- территориальная принадлежность – это регион в пределах которой осуществляется деятельность предприятия. При этом территориальной принадлежностью может выступать как город, так и страна в целом или несколько стран, где осуществляется деятельность предприятия.

 

- общеэкономические условия – это условия в которых осуществляется деятельность предприятия. Общеэкономические условия включают в себя – рыночную конъюнктуру, господствующие экономические отношения, тип экономических систем.

 

- социальные условия – это условия жизни общества в регионе, где действует предприятие. К социальным условиям относятся: морально-этические ценности, идеалы, традиции, менталитет потребителей продукции, поставщиков ресурсов и общества в целом оказывающим влияние на деятельность анализируемого предприятия.

 

- местоположение – юридический адрес, где зарегистрировано предприятие.

 

- специализация – сфера деятельности или отрасль в которой действует данное предприятие. 

2.Средства труда

- Основные производственные фонды (ОПФ) – это средства труда, задействованные при производственном процессе которые неоднократно и постоянно изнашиваются, перенося собственную стоимость на производимую продукцию.

 

В ОПФ входят:

- здания и сооружения;

- передаточные устройства;

- оборудование и инструменты;

- транспорт.

 

При анализе и оценке износа ОПФ выделяют физический и моральный износ.

Физический износ наступает при утрате фондом своих технических характеристик в следствии многократного использования.

Моральный износ ОПФ наступает при выходе нового, более усовершенствованного и эффективного оборудования, когда использование существующего на предприятии оборудования нецелесообразно.

 

- Фондоотдача – показатель, характеризующий эффективность использования основных производственных фондов. Она показывает количество выручки на единицу стоимости основных средств.

 

Фондоотдача = Выручка/ОПФ

 

Фондоотдача не имеет нормативного значения. Фондоотдача зависит от специфики деятельности предприятия. Чем больше на предприятии оборудования, тем ниже будет показатель фондоотдачи.

Для того чтобы увеличить коэффициент фондоотдача следует:

- увеличить выручку предприятия;

- избавиться от оборудования которое не используется.

 

- Фондоёмкость – финансовый коэффициент, который показывает величину стоимости основных производственных фондов, приходящихся на единицу продукции выпущенной предприятием.

 

Фондоёмкость = ОПФ/Выручка

 

Фондоёмкость также не имеет нормативных значений. Фондоёмкость рассчитывается для того, чтобы определить, насколько необходимо обеспечить процесс производства ОПФ по отношению к выпуску заданного количества продукции.

 

- Амортизация – процесс переноса стоимости основных средств на стоимость производимой продукции по мере физического и морального износа.

 

Существует несколько методов вычисления амортизации:

а) Годовая норма амортизации в %

Годовая норма амортизации = 100/Срок полезного использования

б)Вычисление ежегодной суммы амортизации

Ежегодная сумма амортизации = Первоначальная стоимость * Годовая норма амортизации

в)Расчет ежемесячной суммы амортизации

Ежемесячная сумма амортизации = Ежегодная сумма амортизации/12

 

- Износ ОПФ – полная, либо частичная потеря основными фондами потребительских свойств и стоимости в процессе выпуска продукции и эксплуатации в целом.

 

ОПФизн. = Амортизация/ОПФ

3.Предметы труда

- Материальные затраты – величина материальных издержек, выступающих в виде амортизационных отчислений и стоимости предметов труда (отражены в строке 1210 бухгалтерского баланса).

 

- Материалоотдача – показывает, сколько продукции вырабатывается из единицы сырья. Чем эффективнее используется сырьё и материалы, тем выше материалоотдача.

 

Материалоотдача = Стоимость выпущенной продукции за год/Материальные затраты

 

Для снижения материалоемкости продукции необходимо улучшать использование предметов труда, сокращать потери, соблюдать правила ведения и организации технологических процессов и т.п.

 

- Материалоемкость – показывает, какое количество сырья расходуется для производства единицы продукции.

 

Материалоемкость = Материальные затраты/Стоимость выпущенной продукции за год

 

Материалоемкость можно снизить за счет совершенствования конструкции изделий и уменьшения отходов материалов в процессе производства. 

4.Труд

- Производственный персонал – это работники непосредственно участвующие в процессе производства или занятые обслуживанием производственной деятельности предприятия.

 

- Производительность труда – это мера результативности и эффективности труда человека.

 

Производительность труда = Выручка/Численность производственного персонала

 

Рост производительности труда даёт возможность произвести дополнительный объем продукции или выполнить дополнительный объем работ той же или даже меньшей численности работников.

 

- Трудоемкость – это затраты труда (времени) на производство единицы продукции.

 

Трудоемкость = Численность производственного персонала/Выручка

 

При значительной номенклатуре выпускаемой продукции трудоёмкость обычно определяется по изделиям – представителям, к которым приводятся все остальные, и по изделиям, занимающим наибольший удельный вес в суммарном выпуске продукции.

5.Доходы от продаж

- Объем выпуска продукции – количество изделий изготовленных предприятием или подразделением в течении планируемого периода времени.(Строка 2120 бухгалтерского баланса – «Себестоимость продаж»)

 

- Объем продаж продукции (Выручка) – сумма денежных средств, полученная предприятием от реализации произведенной продукции, услуг, работ за определенный период времени. (строка 2110 бухгалтерского баланса – «Выручка»)

6.Авансированный капитал

- Внеоборотные активы (ВнА) – это активы, срок использования (погашения) которых составляет более 1 года. (Раздел I бухгалтерского баланса)

 

- Оборотные активы (ОА) – это активы, которые служат или погашаются в течении 12 месяцев, либо в течении нормального операционного цикла организации (если он длится более 1 года). (Раздел II бухгалтерского баланса).

 

- Собственный капитал (СК) – это раздел бухгалтерского баланса, который отражает остаточное требование учредителей к созданному или юридическому лицу. (Раздел III бухгалтерского баланса)

 

- Долгосрочные обязательства (ДО) – это обязательства, срок погашения которых превышает 12 месяцев. (Раздел IV бухгалтерского баланса)

 

- Краткосрочные обязательства (КО) – это обязательства, срок погашения которых не превышает 12 месяцев. (Раздел V бухгалтерского баланса)

 

- Заемный капитал (ЗК) – это сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств.

 

Заемный Капитал = Долгосрочные Обязательства + Краткосрочные Обязательства

7.Прибыль

- Прибыль от продаж (ПРпр) – это разность между валовым доходом и затратами на продажу товаров.

В бухгалтерском балансе прибыль от продаж считается по следующей формуле:

 

Прибыль от продаж (стр.2200) = стр.2110 – (стр.2120 + стр.2210 + стр.2220)

 

- Чистая прибыль (ЧП) – часть балансовой прибыли, после уплаты налогов, сборов, отчислений и других обязательных платежей.

Чистая прибыль вычисляется по формуле:

 

Чистая прибыль = балансовая прибыль –налог на прибыль

Чистая прибыль (стр.2400) = стр.2300 – стр.2410

 

- Рентабельность продаж – показатель финансовой результативности деятельности организации, показывающий какую часть выручки организации составляет прибыль.

 

Рентабельность продаж = Прибыль \ Выручка

8.Деловая активность

Балансовые показатели на начало и конец периода рассчитывается как среднее значение, в расчетах может приниматься как 360, так и 365 дней:

 

- Оборачиваемость активов в оборотах - показатель интенсивности использования организацией всей совокупности имеющихся активов.

Оборачиваемость активов (коэффициент) = Выручка / Среднегодовая стоимость активов

или

Оборачиваемость активов (в днях) = 365 / Коэффициент оборачиваемости активов

 

- Оборачиваемость запасов в оборотах - показывает, сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток запасов.

Оборачиваемость запасов (коэффициент) = Выручка / Среднегодовой остаток запасов

или

Оборачиваемость запасов в днях = 365 / Коэффициент оборачиваемости запасов

 

- Оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах - показывает, сколько раз за период (год) организация получила от покупателей оплату в размере среднего остатка неоплаченной задолженности.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (коэффициент) = Выручка / Средний остаток дебиторской задолженности

или

Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях = 365 / Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

 

- Оборачиваемость кредиторской задолженности в оборотах - показатель скорости погашения организацией своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками. 

Оборачиваемость кредиторской задолженности (коэффициент) = Покупки / Средняя величина кредиторской задолженности

или

Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях = 365 / Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

 

- Оборачиваемость собственного капитала в оборотах - показывает активность и скорость использования предприятием собственного капитала. 

Оборачиваемости собственного капитала (коэффициент) = Выручка / Средняя стоимость собственного капитала за период

или

Оборачиваемость собственного капитала в днях = 365 / Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

9.Рентабельность активов

Рентабельность активов (ROA) – коэффициент, характеризующий отдачу от использования всех активов организации. Коэффициент показывает способность организации генерировать прибыль без учета структуры его капитала (финансового левериджа), качество управления активами.

 

Рентабельность активов = Чистая прибыль / Активы

 

Если расчет производят не за год, а за другой период, то для получения результата в сопоставимом с годовым виде используется формула:

 

Рентабельность активов = Выручка * (365/Кол-во дней в периоде)/((Активы на начало + Активы на конец)/2)

10.Анализ ликвидности

Коэффициент покрытия (Кпок) характеризует соотношение текущих активов и текущих обязательств.

 

Кпок = Текущие активы / Текущие обязательства

 

Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) свидетельствует о способности предприятия выполнить текущие обязательства за счет мобилизации средств, находящихся на счетах предприятия, и краткосрочной дебиторской задолженности.

 

Кбл = (Денежные средства + Краткосрочная дебиторская задолженность - Просроченная дебиторская задолженность) / Текущие обязательства

 

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс) характеризует долю денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в сумме текущих обязательств.

 

Кабс = Наиболее ликвидные активы / Текущие обязательства

 

Коэффициент маневренности функционирующего капитала (Кмфк) характеризует долю собственного капитала в сумме запасов и затрат.

 

Кмфк = Сумма запасов и затрат компании / Функционирующий капитал

 

Коэффициент маневренности общего капитала (Кмок) – определяется как отношение оборотных средств к сумме хозяйственных средств:

 

Кмок = Текущие активы / Капитал компании

11.Анализ платежеспособности

Платежеспособность – показывает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

 

Коэффициент платежности наиболее срочных обязательств (Ксо) – определяется как отношение наиболее ликвидных активов  к сумме наиболее срочных обязательств.

 

Ксо = Наиболее ликвидные активы / Наиболее срочные обязательства

 

Коэффициент платежности краткосрочных пассивов (Ккп) – определяется как отношение быстроликвидных активов к сумме краткосрочных пассивов.

 

Ккп = Быстроликвидные активы / Краткосрочные пассивы

 

Коэффициент платежности долгосрочных пассивов (Кдп) – определяется как отношение медленноликвидных активов к сумме долгосрочных пассивов.

 

Кдп = Медленноликвидные активы / Долгосрочные пассивы

12.Оценка вероятности банкротства организации

Одним из самых авторитетных зарубежных методик прогнозирования банкротства – это работа на основе Z счета Альтмана. Он относится к  количественным методам, так как основывается на конкретных финансовых параметрах.

 

Альтман разработал 5-факторную модель определения индекса кредитоспособности:

 

Z = 0,717X1 + 0,847X2 + 3,107X3 + 0,42X4 + 0,995X5,

 

где X1 – деление оборотного капитала на суммарное количество активов фирмы;

X2 –финансовый рычаг;

X3 – деление суммарного размера прибыли до налогообложения на заемные средства;

X4 – деление суммарной ценности своего капитала на стоимость заемных обязательств;

Х5 – деление совокупности продаж на общий размер активов предприятия.

 

По значению показателя Z прогнозируется возможность банкротства фирмы:

Z<1,81 – довольно высокая;

1,81≤Z<2,77 – средняя;

2,77<Z<2,99 – незначительная;

2,99≤Z – минимальная.